REITとは?
REIT(リート)とは不動産投資信託のことです。
投資家から集めた資金を使って、不動産を購入し、賃料や売却益を得て、その利益を分配金として投資家に分配する仕組みです。小額から投資が可能で、手軽に不動産投資が始められます。
REITのメリットは、少額から不動産投資ができること、複数の物件に分散投資できること、流動性が高く、証券取引所で簡単に売買できることです。また、安定した分配金が期待できる点も魅力です。
目次
REITは証券取引所に上場している
REIT個別銘柄は、58銘柄が上場しており、REIT全銘柄を対象とした「東証REIT指数」が算出されています。(2024年5月現在)
東証REIT指数はREIT全体の動きを表す指数で、株式のTOPIX(東証株価指数)に相当する指数です。
REITには「投資法人」という名称が付く
上場しているREITの個別銘柄名は、「星野リゾート・リート投資法人」など「投資法人」という名称がつく特徴があります。
投資法人とは、不動産を取得し、運営することを目的とした法人です。
REITは株式に近い仕組みですが、使われる用語に少し違いがあります。
売買単位は「1口」「2口」と数え、株式の配当金にあたる利益は「分配金」と呼びます。
REIT保有者には株式と同じく、出資者の総会(投資主総会)への出席権利や、銘柄により投資主優待(保有施設の割引など)があります。
項目 | REIT | 株式 |
---|---|---|
投資対象 | 投資法人 | 株式会社 |
単位の呼び方 | 1口 | 1株 |
売買単位 | 1口 | 100株 |
価格 | 投資口価格 | 株価 |
出資者 | 投資主 | 株主 |
還元される利益 | 分配金 | 配当金 |
REITには3種類の投資方法がある
- REIT個別銘柄に直接投資する
- REITのETF(上場投資信託)へ間接的に投資
- REITを対象とした投資信託へ間接的に投資
直接投資 | 間接投資 | ||
金融商品 | REIT 個別銘柄 |
REIT ETF |
REIT 投資信託 |
---|---|---|---|
上場 | 〇 | 〇 | × |
購入方法 | 証券会社 | 証券会社 | 証券会社・銀行などの金融機関 |
最低必要投資額 | 5万円ほど~ | 数千円~ | 数百円~ |
価格変動 | 常に変動あり | 常に変動あり | 1日1回算出 |
手数料 | 売買手数料(証券会社により異なる) | 売買手数料+信託報酬 | 売買手数料+信託報酬 |
REITに投資する方法は、個別銘柄に直接投資する方法と、REITのETF(上場投資信託)や、REITを対象とした投資信託を購入することで間接的にREITに投資する方法があります。
REITの投資法人が保有する特定の不動産物件に投資したい場合はREIT個別銘柄に投資し、複数のREITに分散投資したいのであれば、ETFか投資信託を購入することで効率的に投資ができます。
REITには「特化型」「複合型」「総合型」がある
- 1つの不動産用途だけを投資対象にした「特化型」
- 2種類の用途に投資する「複合型」
- 3種類以上の異なる用途に投資する銘柄を「総合型」
「オフィス特化型」の銘柄は、オフィスビルのみに投資するREIT銘柄となります。(8951 日本ビルファンド投資法人など)
ホテルのみに投資する「ホテル特化型」(8985 ジャパン・ホテル・リート投資法人など)
- 「レジデンス(住宅)特化型」(3269 アドバンス・レジデンス投資法人など)
- 「商業施設特化型」(3292 イオンリート投資法人など)
- 「物流施設特化型」(3481 三菱地所物流リート投資法人など)
- 「ヘルスケア施設特化型」(3455 ヘルスケア&メディカル投資法人)
「複合型」は、オフィスと商業施設、住宅と物流施設など、2つの用途の物件を組み合わせて運用する銘柄です。(8986 大和証券リビング投資法人など)
「総合型」は、不動産用途を限定せず、オフィス+住宅+物流施設など3種類以上の用途に分散投資する銘柄となります。(3462 野村不動産マスターファンド投資法人 など)
「複合型」と「総合型」は、異なる用途の不動産に分散投資することで、特定の不動産市況に影響を受けにくくなり、リスクを軽減できる点がメリットです。その一方で「特化型」に比べると収益率は低くなります。
REITに関する質問
REITに関するよくある質問です。
REITのリスクは何ですか?
REITのリスクには、不動産市場の変動リスク、金利上昇リスク、運営会社の経営リスクがあります。
不動産価値の下落や空室の増加などにより、分配金が減少する可能性があります。
また、金利上昇は借入コストを増加させるため、収益に影響します。
REITの分配金はどのように決まりますか?
REITの分配金は、投資法人が運用する不動産から得られる賃料収入や売却益を基に決まります。
投資法人は収益の90%以上を分配金として投資主に還元することが義務付けられています。
これにより安定した分配金が期待できます。
分配金はどのように受け取るのですか?
分配金は、保有するREITの投資口数に応じて受け取れます。
通常は、毎月や四半期ごとに分配金が支払われ、証券会社の口座に振り込まれます。
分配金の支払スケジュールや金額は、各REITの運用実績に依存します。
REITに投資する際の注意点は何ですか?
REITに投資する際は、投資対象となる不動産の種類や立地、運用実績、分配金の安定性などを確認することが重要です。
また、複数のREITに分散投資することでリスクを低減できます。購入時の手数料や税制についても理解しておきましょう。
REITの値動きは何に影響されますか?
REITの値動きは不動産市場の動向、金利の変動、経済環境、賃貸状況などに影響されます。
不動産の需要と供給のバランスや、投資法人の運営状況も重要な要因です。
REITと不動産クラウドファンディングの違いは何ですか?
REITは証券取引所に上場している不動産投資信託で、小口化された不動産に投資し、分配金を受け取ります。
一方、不動産クラウドファンディングはオンラインプラットフォームで資金を集め、特定の不動産プロジェクトに投資します。流動性や投資方法が異なります。
REITの初心者本を出版
ノウハウ本を数多く出版しているソーテック社より、トチクモ執筆担当のかつさんどが「世界一やさしい REITの教科書 1年生」を出版させて頂きました。
![世界一やさしい REITの教科書 1年生](../column/img/reit-book.png)
- 投資をしたことはないけど、投資に興味がある方
- 投資をまだ始めたばかりの初心者の方
- 資産を守りながら増やす投資がしたい方
- 株式投資との分散投資先を探している方
- 「分配金」という安定的な不労所得を得たいと思う方
少額から手軽に始めることができる不動産投資、「REIT」と「不動産クラウドファンディング」の仕組みや、投資するメリット・デメリットを丁寧に解説した一冊です。
運営者の投資実績
世界一やさしい REITの教科書 1年生を読んだカブスルもREITを購入しました。
保有しているのは著書で紹介されていたREITになります。
REIT | 基準価額 |
---|---|
【3269】アドバンス・レジデンス投資法人 | 306,575円 |
【3481】菱地所物流リート投資法人 | 401,775円 |
【8966】平和不動産リート投資法人 | 142,415円 |
これらは分散投資・分配金目的で長期保有をする予定です。