TREC13号　国立マンションファンドのファンド分析

ファンドの申込期間と募集方式

分配金シミュレーター

投資額を入力すると、「TREC13号　国立マンションファンド」の分配金のシミュレーション結果を表示します。

予定利回り：6.0％ 賃貸利益相当 3.8% 売却利益相当 2.2% 、 予定運用期間：24か月

TREC FUNDINGの特徴を紹介

TREC FUNDINGを運営するトーセイは、東証プライム上場企業であり、1950年の創設以来70年以上にわたって不動産事業を展開している実績があります。

上場企業としての社会的な信用力はもちろん、不動産クラファン事業者の中でもトップクラスの信頼性があると評価しています。

また、トーセイは総合型J-REITであるトーセイ・リート投資法人のスポンサーを務めています。

トーセイ・リート投資法人は、スポンサーであるトーセイの目利き力・リーシング力・再生力を活かし、築年数にとらわれず高い利回りが期待できる物件に投資する方針を掲げています。

多くの機関投資家から多額の資産運用を任されているという実績が、トーセイの信頼性を物語っています。

TREC FUNDINGの特徴として、分配金の内訳を「賃貸利益相当」と「売却利益相当」に分けて表示している点が挙げられます。

今回のファンドでは、予定分配率6.0％のうち、賃貸利益相当が3.8％、売却利益相当が2.2％と明示されており、投資家にとって分かりやすい利回り表記になっています。

想定利回り6.0％はTREC FUNDINGでは高めの利回り

今回の「TREC13号　国立マンションファンド」の想定利回り6.0％は、TREC FUNDINGのこれまでのファンド12本の平均利回り4.92%と比較しても高めの設定となっています。

この高い利回りを実現できている理由のひとつは、国内金融機関からの借入を活用したレバレッジ効果です。

ただし、借入を活用することでリターンが高まる一方、物件価値が下落した場合や収益が想定を下回った場合には、損失も拡大するリスクがあります。

今回のファンドでは優先劣後構造が採用されているため、このリスクは一定程度軽減されています。

SPC型採用と優先劣後構造で投資家保護が充実

今回のファンドで特に注目したいのは、投資家保護の仕組みが充実している点です。

まず、TREC FUNDINGではSPC型（特例事業者型）を採用しています。

これを「倒産隔離」と呼び、投資家にとっては大きな安心材料となります。

さらに、今回のファンドでは優先劣後構造も採用されています。

トーセイと名鉄都市開発が劣後出資を行うことで、優先出資者である投資家の元本の安全性を高めています。

今回のファンドの調達比率は、匿名組合出資が50.2％、借入が49.8％となっています。

匿名組合出資のうち、優先出資と劣後出資の割合は89：11であり、劣後出資割合は約11％です。

借入を含めた全体で見ると、劣後出資割合は約5.5％となります。

なお、2024年5月にトーセイと名古屋鉄道が発表した資本業務提携における不動産ファンドビジネス強化に向けた案件となっています。

今後も両社の不動産事業におけるノウハウと強みを活かしたファンド運営が期待できます。

1棟マンションの優位性と金利上昇の影響とは？

投資対象は、東京都国立市に位置する「Opus Grand 国立」という1棟マンションをファンド化しています。

物件はJR中央本線「国立」駅から徒歩13分の場所にあります。国立駅は立川駅と国分寺駅の間に位置しており、東京駅まで直通約47分、新宿駅まで約33分と、都心主要エリアへのアクセスが良好です。

建物は1991年4月竣工の鉄筋コンクリート造5階建で、全30戸すべてが1Rタイプの単身者向け賃貸マンションです。

2025年12月5日現在、30戸中29戸が稼働中であり、高い稼働率を維持しています。