レム六本木ビル：第１９回ローンファンドのファンド分析

ファンドの申込期間と募集方式

分配金シミュレーター

投資額を入力すると、「レム六本木ビル：第１９回ローンファンド」の分配金のシミュレーション結果を表示します。

予定利回り：2.8％ 、 予定運用期間：23か月

調達実績

2023年7月24日に募集を開始した「レム六本木ビル：第１９回ローンファンド」のファンドの調達実績です。

最低募集金額を上回る募集があり、ファンドは成立しました。

想定利回り2.8％は、前回に比べて急激に利回り低下

レム六本木ビルファンドは今回で19回目の募集です。
過去に支払い遅延など、運用に問題が出た例はありません。

bitREALTYでは、比較的募集頻度が高い定番のファンドと言ってよいでしょう。

同じ対象物件のファンドでも運用期間は12か月→20か月→28か月→26か月と変更され今回は23か月となり、利回りは前回の3.6％から2.8%と急下落しています。

bitREALTYの過去の募集ファンドからみても、今回の想定利回り2.8％は低利回りな案件となります。

23か月の長期運用のホテル案件、インバウンドは回復傾向も影響は受けやすい

予定運用期間は23か月で長期の運用期間に分類されます。

このファンドの最大のリスクは23か月という長い運用期間だと思います。

インバウンドは急激に回復傾向ですが、運用期間中のコロナの状況が読めないため、ホテル運営収益への影響がどの程度あるのか予測しにくい状態が続いています。

特にインバウンドの対策は一進一退で読めません。

コロナの状況がコントロールできない以上、リスクはあると言えます。

ただここ最近、ホテル稼働率やADRがコロナ以前の水準に戻りつつあることはポジティブな部分だと思います

第三順位ジュニアローンで多少リスクあり

今回のファンド内容で注意する点は、ジュニアローンのファンドということです。

今回のファンドでは、万が一デフォルトが起こった場合、シニアレンダーの大手金融機関から回収資金が支払われ、次にメザニンレンダーの金融機関、その後ジュニアレンダーである投資家に回収できた資金が支払われる仕組みとなり、これを理解したうえで投資を行う必要があります。

対象物件は都内屈指のロケーションに建つホテル及び商業ビル

このファンドは、六本木駅徒歩1分という都内屈指のロケーションに建つホテル及び商業ビル「レム六本木ビル」を対象とする不動産担保ローン債権へ投資するファンドです。

物件に関しては、立地も含めて好物件と言えます。
コロナが落ち着き通常の生活になり、インバウンドが完全に元通りになった際にはぜひ投資したいと思う物件です。

しかしインバウンドが戻り、ホテル稼働率も急激に回復傾向で安全性が高りましたが、その分利回りが下がってしまったのは皮肉なものです。

「担保不動産に係る不動産信託受益権の一部（「準共有持分20％」）は、2023年11月1日付で、第三者に売却される予定です。」とあり、一部償還が決まっていることも利回りの低下につながっていると思われます。