CREAL terrace自由が丘のファンド分析

ファンドの申込期間と募集方式

分配金シミュレーター

投資額を入力すると、「CREAL terrace自由が丘」の分配金のシミュレーション結果を表示します。

予定利回り：4.5％ 、 予定運用期間：24か月

調達実績

2023年12月25日に募集を開始した「CREAL terrace自由が丘」のファンドの調達実績です。

最低募集金額を上回る募集があり、ファンドは成立しました。

想定利回り4.5％、商業施設のため若干高めの利回り

最近のCREALの募集ファンドは、24か月運用、3.5％~4.8％の利回りの大型案件が多くなっています。

今回のCREAL terrace自由が丘は、利回り4.5％とやや高めで、運用期間は24か月の長期間運用のファンドとなっています。

4.5％の内訳は、インカムゲイン（テナント賃料収入）2.0％、キャピタルゲイン（売却による収益）2.5％、計4.5％の利回りとなっています。

CREALのレジデンス案件と比べると若干利回りが高くなっており、運用期間が24か月間と長期間運用となるため、その分リスクは高くなると考えたほうがよさそうです。

募集金額は24億6,600万円と大型案件

CREALにとって2023年最後の募集となるファンドは小規模商業施設案件、その募集額は24億6､600万円と大型案件となりました。

CREALは先月、物流施設の大型案件の募集があったばかりですが、今回も募集金額はかなり多くなっています。

募集金額が大きい案件は、比較的投資しやすいメリットがあります。

マスターリース契約ありも劣後出資割合は低く、キャピタル部分は売却価格の不確実性あり

今回の案件は、劣後出資枠はあるものの、その割合は低くなっています。

運用や売却が想定より低調だった場合、予定されている分配は受け取れない可能性がありますので、注意が必要です。

商業施設は景気に大きく影響される傾向があり、2年後の売却価格を予測することは難しいと思います。

また金利動向にも左右され、レジデンスほど担保価値が安定していないデメリットがあると考えます。

将来の売却によるキャピタルゲインを分配するファンドでは、売却できた金額により投資家への分配額が上がる（アップサイド）ファンドがあります。
今回はそれが無く固定で1.6％のため、リスクとリターンのバランスは良くないと思います。

投資対象は自由が丘の小規模商業施設

CREAL terrace自由が丘が位置する「自由が丘」駅付近は、おしゃれな街並みに人気の飲食店や話題のショップが集まり、ショッピング街として人気の高いエリアです。

洗練された街として全国の認知度も高く、近隣住民だけでなくエリアへのファン層の来街者もあり商業施設ニーズが高いエリアとなっています。

現在の入居テナントは、地元で老舗として有名な揚げ鶏専門店や焼肉店のほか、イートインも可能な蟹の物販店、イタリアン、最上階にはインターナショナルスクールが営業しています。

2023年12月19日時点で稼働率は83.6%（1区画空室）