(仮称)Hmlet CREAL高円寺のファンド分析

CREALで募集している(仮称)Hmlet CREAL高円寺のファンド分析です。

総合評価は★★☆ (星2つ)
売却先の目途が立っており、賃料保証もあり。

(仮称)Hmlet CREAL高円寺
かつさんど

評価は個人的な主観によるものです。
不動産クラファンは元本割れのリスクがありますので、投資判断は自己責任にてお願い致します。

(仮称)Hmlet CREAL高円寺のファンド概要

投資対象物件 東京都内RC造4階建てマンション
予定利回り 4.5%
(インカムゲイン相当:1.6%、キャピタルゲイン相当:2.9%)
予定運用期間 12か月 (長期間)
募集額 3億6,600万円
運用開始日 2022年3月31日
想定初回配当日 2022年10月31日

ファンドの申込期間と募集方式

申込期間 3月1日 20:00 ~3月14日 20:00
募集方式 先着方式
最低投資金額 10,000円

調達実績

2022年3月1日に募集を開始した「(仮称)Hmlet CREAL高円寺」のファンドの調達実績です。

募集額 366,000,000円

最低募集金額を上回る募集があり、ファンドは成立しました。

(仮称)Hmlet CREAL高円寺のファンド評価

利回り ★★☆ 利回り4.5%は標準的な利回り
運用期間 ★★☆ 12か月と中期間運用、早期償還の可能性あり
プロジェクト内容 ★★☆ 劣後出資はあるものの割合は5.09%と低め
物件立地 ★★☆ JR中央線、中央・総武線「高円寺」駅 徒歩約5分
物件内容 ★★☆ 都内新築、ハムレット社の体験型賃貸物件
総合評価 ★★☆ 売却先の目途が立っており、賃料保証もあり

三菱地所グループとの新ファンド2本目

前回募集と同様に、三菱地所グループのHmlet Japanとの賃貸住宅ファンドです。

ハムレット社は新しい住まいとライフスタイルの提供を目指し、三菱地所株式会社とHmlet Pte.,Ltd.(本社:シンガポール)が2019年に設立したコリビングという新しい暮らし方を提供する運営会社です。

Hmlet Japanは物件管理、リーシング(入居者誘致)、マスターリース契約先で、ファンド組成・運用はCREALが行う形です。

利回りは平均的

最近のCREALの募集ファンドは18か月運用、4.5%の利回りの大型案件が多くなっています。
今回のファンドは利回り4.5%、運用期間が短くなり12か月となりました。

内訳は、インカムゲイン(家賃収入)1.6%、キャピタルゲイン(売却による収益)2.9%で計4.5%の利回りとなっています。

劣後出資は5.09%と低め

劣後出資枠はあるものの、その割合は5.09%ほどとかなり低くなっています。

運用による損失が発生した場合、5.09%までなら元本は守られますが、それ以上になると投資元本は棄損する可能性がありますので、注意が必要です。

物件内容は普通

Hmlet CREAL高円寺は、三菱地所グループHmletの新築物件で、画像で見る限りコンパクトですが、おしゃれな部屋だと思います。

全16戸で内訳は、1K(20.26㎡×3戸)、1DK(25.3㎡×6戸、27.14㎡×3戸、27.29㎡×4戸)です。
今回は、20㎡前後の極端に狭い部屋ばかりではないことはプラスポイントです。

(仮称)Hmlet CREAL高円寺の総合評価  ★★☆

かつさんど

今回のファンドは、「現時点において、ファンドより購入意向表明書を受領しており、2022年中に早期償還となる可能性があります。」と概要に説明があるように、売却先にめどが立っている可能性が高く、ハムレット社とのマスターリース契約による賃料保証もあり、出口も運用も正常に終了する可能性は高いと思います。

運用期間中に起こり得るリスクを事前に考えることは、投資全般に言える重要な事柄です。
以前も書きましたが、CREALの総運用額が増えていることには注意が必要です。

運用額が増えるということは、CREALが劣後出資している資金も増えていることになります。

不動産の担保があり、何もなければ特に問題はありませんが、規模がそれほど大きくない事業者の運用額の推移は注視していく点だと思います。

総合評価は、星2つの評価とします。
私は、他社に資金を回しているので、今回は投資を見送る方向です。

CREAL
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(おまけ)不動産クラファン初心者の一言

カブスル

かつさんどさんの分析では、「出口も運用も正常に終了する可能性は高い」とのこと。

年4.5%の利回りを予定。

うーん・・。最初は見送ろうと思っていたんですが、最低投資金額の1万円を預けてみようかなと思います。

ちなみに450円くらいしかつきませんが、ゆうちょ銀行に一年間預けても利子はつきません。(0.001%)

予定通り償還されるのか、そこら辺の確認もしたいので、最低金額で投資してみようと思います。
償還があったら・・昼飯代金にはなりますね!

CREAL
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