CREAL ロジスティクス東京鹿浜のファンド分析

ファンドの申込期間と募集方式

分配金シミュレーター

投資額を入力すると、「CREAL ロジスティクス東京鹿浜」の分配金のシミュレーション結果を表示します。

予定利回り：4.8％ 、 予定運用期間：24か月

調達実績

2023年1月5日に募集を開始した「CREAL ロジスティクス東京鹿浜」のファンドの調達実績です。

最低募集金額を上回る募集があり、ファンドは成立しました。

利回り4.8％はCREALのファンドの中ではやや高め

最近のCREALの募集ファンドは、18か月運用、4.0％~5.0％の利回りの大型案件が多くなっています。

今回のCREAL ロジスティクス東京鹿浜ファンドは利回り4.8％とやや高めで、運用期間は24か月の長期間運用のファンドとなりました。

4.8％の内訳は、インカムゲイン（倉庫賃料収入）2.5％、キャピタルゲイン（売却による収益）2.3％、計4.8％の利回りとなっています。

CREALのレジデンス案件と比べると若干利回りが高くなっており、運用期間が24か月間と長期間運用となるため、その分リスクは高くなると考えたほうがよさそうです。

募集額は10億3800万円と超大型案件

今回のファンドはCREALにとって2件目となる物流倉庫案件物流施設ファンドで、その募集額は10億3800万円と大型案件です。

以前募集された1件目の物流施設ファンドである「CREAL ロジスティクス綾瀬」は募集額10億9800万円、想定利回り5.5%、運用期間は24か月でした。

ほぼ同じ条件で利回りだけが低くなっていますが、これは物件所在地が東京と神奈川の差かもしれません。

投資対象は東京都足立区の物流施設、定期借家契約あり

ロジスティクス東京鹿浜は、東京都足立区内の首都高速道路川口線「鹿浜橋出入口I.C.」から約1.1kmの場所に位置し、前面道路は環七通りとなっていることから、人口集積地である東京23区内各所のほか埼玉県・千葉県方面への配送に優れた好立地の物件です。

また2023年2月1日よりテナントと5年間の1棟貸しの定期借家契約を締結予定で、これにより安定的な配当が期待できます。

劣後出資は5.0％と低く、キャピタル部分で不確実性が高い

劣後出資枠はあるものの、その割合は5.1％ほどと低くなっています。

運用や売却が想定より5.1％以上低調だった場合、予定されている分配は受け取れない可能性がありますので、注意が必要です。

物流施設は景気に大きく影響され、2年後の物流施設の相場を予測することは難しいと思います。

また金利動向にも左右され、レジデンスほど担保価値が安定していないデメリットがあると考えます。

将来の売却によるキャピタルゲインを分配するファンドでは、売却できた金額により投資家への分配額が上がるファンドがあります。
今回はそれが無く固定で2.3％のため、リスクとリターンのバランスは良くないと思います。