アルファアセットファンド大阪天王寺 第3回のファンド分析

Jointoαで募集しているアルファアセットファンド大阪天王寺 第3回のファンド分析です。

総合評価は★★★ (星3つ)
過去に償還実績もあり元本棄損のリスクは極めて低く投資するべき案件。

アルファアセットファンド大阪天王寺 第3回
かつさんど

評価は個人的な主観によるものです。
不動産クラファンは元本割れのリスクがありますので、投資判断は自己責任にてお願い致します。

アルファアセットファンド大阪天王寺 第3回のファンド概要

投資対象物件 鉄筋コンクリート造陸屋根地下3階付21階建「シティータワー四天王寺夕陽ヶ丘」(4階部分1室)
予定利回り 3.6%
予定運用期間 6か月 (短期間)
募集額 2,800万円
運用開始日 2022年6月1日
運用終了日 2022年11月30日
配当日 2022年12月

ファンドの申込期間と募集方式

申込期間 5月16日 12:00 ~5月17日 17:59
募集方式 先着方式
最低投資金額 100,000円 (1口)
申込可能上限金額 1,000,000円

アルファアセットファンド大阪天王寺 第3回のファンド評価

利回り ★★☆ Jointoαの中で利回り3.6%は標準的
運用期間 ★★★ 6か月の短期間運用でリスクは低い
プロジェクト内容 ★★★ インカムゲイン型、劣後出資割合が30%あり投資家のリスクは限定的
物件立地 ★★☆ 大阪メトロ谷町線「四天王寺前夕陽ヶ丘」駅 徒歩3分
物件内容 ★★☆ 築17年と若干古さを感じさせるが、ファンド対象が1部屋のため賃料収入は問題なし
総合評価 ★★★ 過去に償還実績もあり元本棄損のリスクは極めて低く投資するべき案件

利回りは標準的、償還実績ありのファンド

Jointoαのレジデンスファンドは、年利3.2%~3.8%。
運用期間は6か月か12か月で固定化されています。

そのなかで今回の運用期間6か月、年利3.6%は平均的な利回りのファンドと言えます。

アルファアセットファンド大阪天王寺 第3回というファンド名で分かるように、第3回目の募集です。

リファイナンスではなく、過去2回の運用は無事償還されており、今回も問題なく償還される可能性が高いファンドと考えられます。

不動産価格の下落に強いインカムゲイン型ファンド

「シティータワー四天王寺夕陽ヶ丘」の4階部分の79.81㎡の部屋1室がファンドの対象物件になります。

賃料収入を分配金の原資にするインカムゲイン型のファンドで、売却を視野に入れていないため、不動産価格の下落に直接的な影響を受けにくい仕組みになっており、投資しやすいファンドだと思います。

劣後出資30%あり投資家のリスクを軽減

このファンドのJointoα劣後出資は30%あります。

最近は劣後出資割合を下げてくる事業者が多い中、Jointoαはずっと30%を維持しています。 6か月の短期間運用と30%の劣後出資で、投資家のリスクはかなり限定的と言えます。

Jointoαは運用中の案件数が少なく、さらに募集金額自体が少ないため、30%を劣後出資しても事業者全体の劣後出資額が急増することはありません。

自社(穴吹興産)で所有するマンションを運用し、運用が終了すれば自社に戻すだけです。
この点からも事業者リスクは極めて低いと考えられます。

運用中にファンド対象物件の不動産価格が30%以上下落しなければ、投資家の元本は守られます。

築古物件ながら家賃収入は大きな問題なし

ファンド対象物件は、築17年と外観や設備に若干の古さを感じさせる建物です。

分譲マンションなので、分譲賃貸という形式になります。
築古ではありますが、賃料収入は特に問題がないと思われます。

コロナの影響もあり、大阪日本橋の地価が20%以上下落したというニュースが話題になりましたが、シティータワー四天王寺夕陽ヶ丘の売買履歴を調べると、2018年と現在の平米単価を比較すると20%ほど上昇しており不動産価値の下落は見受けられません。

アルファアセットファンド大阪天王寺 第3回の総合評価  ★★★

かつさんど

今回のファンドもとても良い案件で、ぜひ投資すべきファンドだと思います。
Jointoαはホテル案件以外のレジデンス案件は、安全性が極めて高いと考えます。

劣後出資割合も30%あり、築古物件ながら分譲賃貸で高級物件と言え、特筆すべきリスクや問題点は見当たりません。
運用期間中の事業者破綻リスクもほぼ無いと言っても良いでしょう。

今回も100万円までの出資上限金額が設けられていますが、抽選倍率は高くなりそうです。

総合評価は3つ星です。
私は上限金額で抽選に参加する予定です。

Jointoα(ジョイントアルファ)
Jointoα(ジョイントアルファ)

(おまけ)不動産クラファン初心者の一言

カブスル

Jointoαはファンド数は月1本くらいと少ないですが、どれも不動産クラファン初心者にとって投資しやすい案件ばかりなかと思います。

今回のファンドも投資しやすそうな案件ですので、投資予定です。
あとは・・・抽選運だけですね~。一度は当選したいです。

Jointoα(ジョイントアルファ)
Jointoα(ジョイントアルファ)